Сидни Шелдон родился 11 февраля 1917, в Чикаго, штат Иллинойс. Первый литературный гонорар он заработал в возрасте 10 лет, получив 10 долларов за опубликованное стихотворение.
В возрасте 17 лет Шелдон отправился искать счастья в Голливуде, но смог найти лишь работу в студии за 22 доллара в неделю. По ночам он писал свои собственные сценарии, и один из них сумел продать за 250 долларов. Шелдон посещал Северо-Западный Институт, однако вскоре бросил учёбу и записался добровольцем в армию Военно-Воздушных Сил США.
          В 1941 г. Шелдон выходит в отставку и возвращается к литературной деятельности. Он начинает сотрудничество с Беном Робертсом – одним из постановщиков на Бродвее. В эти годы Сидни Шелдон написал свой первый театральный сценарий «Бакалавр и Бобби-Соксер» (The Bachelor and the Bobby-Soxer, 1947), который получил «Академическую Награду» (Academy Award) за самый оригинальный сценарий. Затем появились не менее популярные сценарии – «Пасхальный Парад» («Easter Parade», 1948), «Энни, за оружие!» (Annie Get Your Gun, 1950) и «Гигант» (Jumbo, 1962)... Однажды на Бродвее одновременно шли сразу три его мюзикла: переписанная «Веселая вдова», «Джек-пот» и «Мечтать с музыкой».
          В 1948 г. Шелдон получил премию «Академия» за сценарий спектакля «Холостяк и безумная девчонка», а в 1959 г. был удостоен премии «Тони» (Tony Award) за сценарий мюзикла «Рыжая» (Redhead).
          С 1963 г. Шелдон начинает писать сценарии телесериалов, благодаря которым он достиг невероятной популярности. За «Шоу Патти Дюка» (The Patty Duke Show, 1963-1966) и «Мечта о Дженни» (I Dream of Jeannie, 1967-1970) он получил премии «Оскар», «Тони» и «Эмми».
          Наибольшую популярность Шелдону принесли романы о женщинах, выживающих в мире мужчин. Уже первый роман «Сорвать Маску (Обнаженное лицо)» (The Naked Face, 1970) был номинирован на одну из самых значительных литературных наград – премию Эдгара А. По «The Mystery Writers of America Edgar Award» в 1971 г. С тех пор все без исключения романы Шелдона мгновенно попадали в списки бестселлеров.
          Среди наиболее популярных книг, вышедших из-под его пера – «Если наступит завтра», «Гнев ангелов» и «Обратная сторона полуночи». «Я люблю писать книги. В этой области существует свобода, которой не имеют авторы киносценариев», – заявил он в одном интервью.
          Сидни Шелдон гордился достоверностью своих произведений. «Если я пишу о каком-то месте, то я обязательно побывал там ранее. Если я описываю ужин в Индонезии, значит, я был в том ресторане и ел там. Нельзя дурачить читателей» , – говорил он.
          Суммарный тираж романов Шелдона на сегодняшний день составляет свыше 275 миллионов экземпляров, благодаря чему Шелдон попал в Книгу рекордов Гиннеса как самый «переводимый» автор в мире. За заслуги перед литературой и кинематографом Сидни Шелдон получил именную звезду на голливудской Аллее Славы.
          Шелдон был женат дважды. С первой супругой, Хорхой Картрайт Шелдон, он прожил в браке 30 лет, до её смерти в 1985 г. В 1989 г. он женился на Александре Костофф. Его единственным ребенком является дочь Мэри Шелдон.
          Сидни Шелдон скончался 30 января 2007 г. в Ранчо Мирэдж (штат Калифорния, США) от осложнений, вызванных воспалением лёгких. Ему было 89 лет.