Родился будущий всемирно известный писатель 24 августа 1947 года в Рио-де-Жанейро (Бразилия), в семье инженера. Пауло, начиная с детства, грезил писательской деятельностью. Однако в Бразилии 60-х годов прошлого века искусство было запрещено правящей военной кликой. Противоречия между желаниями молодого человека и требованиями со стороны родителей, которые хотели, чтобы он стал инженером, привели к тому, что в возрасте 17 лет (1966 год) Пауло Коэльо оказывается в психиатрической лечебнице. В ней он провел целых три года, пройдя курс лечения электрошоком. Позже из всех размышлений  и переживаний этого периода родился роман с названием «Вероника решает умереть».
После выхода из больницы, уступив требованиям родителей, Пауло Коэльо поступает на юридический факультет университета. Однако спустя год он уходит из него  и вливается в ряды хиппи. Путешествуя по Европе и Америке, Пауло очень много читает. Круг его литературных интересов чрезмерно широк – его увлекают  серьезные философские трактаты, работы идеологов марксизма-ленинизма, своим вниманием он так же не обходит и  бульварную прессу.
В 1973 года вернувшийся в Бразилию Пауло Коэльо организовывает движение против правящего в этой стране реакционного режима. Он издает подпольный журнал «2001», в котором обсуждаются проблемы духовности общества. В этот же период Коэльо пробует себя в качестве композитора. Его песни, имеющие антиправительственную направленность и исполненные звездой бразильского рока – Раулем Сейхасом, стали хитами. Некоторые из 120 созданных в то время музыкальных произведений пользуются популярностью по сей день. Сотрудничество с рок-певцом принесло Пауло известность и богатство.
Однако выступления будущего писателя против диктаторского режима  Бразилии не остались безнаказанными. Реакционное правительство этой страны  вписало самые трагические  страницы в биографию Пауло Коэльо. Он был трижды осужден, в тюрьме его неоднократно подвергали пыткам.  Личный опыт и переживания этого периода жизни писателя позже вылились в его замечательный труд – «Валькирии», вышедший в 1992 году.
Пауло Коэльо биография
До судьбоносной встречи, состоявшейся в Амстердаме в 1982 году, Коэльо пробует себя на разных поприщах – журналистском, драматургическом, продюсерском…. Вся его жизнь резко меняется после знакомства с одним из членов католического ордена «RAM», существующего с 1492 года. Вступив в орден, Паоло совершает обязательное для  членов ордена паломничество в Сантьяго-де-Компостелла,  пройдя 80 километров от Франции до Испании. С этого момента начинается новая биография Паоло Коэльо, который,  вернувшись из путешествия по  средневековой тропе, обрел себя, нашел,  наконец, главное дело своей жизни. В 1987 году вышла первая книга писателя с названием «Паломничество», в ней он   рассказал о своем  странствии и о случившемся с ним  перерождении. Мысли, сопровождавшие   Паэло на дороге древних паломников, проникли и в другое его произведение - «Алхимик», вышедшее в следующем году и принесшее мировую известность автору.
Творческое наследие писателя,16 книг,  переведено на 52 языка, в 140 странах мира продано более 35 миллионов экземпляров его книг. Последними его работами стали: «Победитель остается один» (2008 год), «Алеф» (2010 год).
Пауло Коэльо имеет много престижных наград, врученных ему от имени таких стран, как Франция, Италия, Германия и т. д.
Вместе с женой, Кристиной Оитисией, он большую часть  времени проводит в Бразилии, в Рио-де-Жанейро, иногда живет  в Европе.